花旗:重申光大环境“买入”评级 目标价降至4.4港元  第1张

  花旗发布研究报告称,重申光大环境(00257)“买入”评级,下调对今年至2026年纯利预测9%至11%,以反映较低建造收益预期,目标价由4.5港元降至4.4港元。该行认为该股6.3厘股息率具吸引力。

  该行指出,公司中期纯利同比跌12%且低于该行预期4%并不令人忧虑,因有关减少来自非现金建造收益。该行又指,公司盈利质素改善,经营收益占比同比升2.8个百分点至59.7%。该行又认为,光大环境中期每股派息14港仙可持续,自由现金流由去年上半年的负21亿元改善至今年上半年的正9.71亿元。