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上半年境内ETF市场成绩单出炉！
8月3日，上交所发布最新ETF行业发展报告。报告显示，截至6月底，境内交易所挂牌上市的ETF数量达到967只，较2023年底增长9%，总规模达2.48万亿元，较2023年底增长21%。其中权益ETF市值达到1.81万亿元，创历史新高，约占A股总市值的2.2%。
同时，今年以来境内ETF市场资金持续净流入，上半年非货币ETF净流入额达4617亿元，约占2023年全年净流入额的八成。其中，宽基ETF净流入达4076亿元。
今年是上交所ETF市场，也是境内ETF市场成立20周年。从2004年第一只ETF成立到2020年ETF规模首次突破万亿元，境内ETF市场经历了17年；而到第二个万亿元，境内ETF市场仅用了3年时间。
上半年境内ETF规模增长4309亿元
当下，指数化投资已成为境内公募基金行业发展趋势，ETF是推动指数化投资发展的主要驱动力。回顾2024年上半年，境内ETF市场保持快速发展势头。
产品布局方面，截至6月底，境内ETF的投资标的涵盖了股票、债券、货币、商品、境外股票等大类资产。其中股票ETF规模1.81万亿元，占比73%。
市值规模方面，截至6月底，境内交易所挂牌上市的ETF数量达到967只，较2023年底增长9%，总市值达2.48万亿元，较2023年底增长21%。其中权益ETF市值达到1.81万亿元，创历史新高，约占A股总市值的2.2%。
值得一提的是，上半年，境内ETF规模增长4309亿元，其中新发产品贡献了431亿元的规模增量，占比10%，存量产品规模实现了3878亿元的增长，占比90%。新发产品方面，2024年上半年市场新增87只产品上市，其中69只为股票ETF。
资金流入方面，2024年上半年非货币ETF净流入额高达4617亿元，约占2023年全年净流入额的八成。其中，宽基ETF净流入达4076亿元。
渠道方面，银行、互联网等渠道投资者对ETF接受度不断提升，其主要通过ETF联接基金参与。截至6月末，境内ETF联接基金规模为4271亿元，较2024年一季度末增长8%，较2023年二季度末增长17%。6月末，境内ETF联接基金规模约占境内ETF总规模的17%，较一季度末的占比16%进一步提升。
上半年上交所ETF成交额位列亚洲第一
2024年是上交所ETF市场，也是境内ETF市场成立二十周年。
二十年来，上交所ETF市场从上证大盘宽基起步，产品数量和规模稳步增长。截至2024年6月底，沪市共挂牌ETF571只，规模合计18679亿元，较2023年底分别增长6%和20%。在2024年上半年各交易所排名中，上交所ETF成交额位列亚洲第1、全球第3，规模位列亚洲第2、全球第8。
目前，宽基ETF仍是沪市ETF市场的“中流砥柱”。截至6月底，上交所宽基ETF（含指数增强型）132只，规模合计9508亿元，占沪市股票ETF规模的70%，规模较2023年底相比增长47%。
今年又恰逢科创板开市五周年，截至6月底，上交所ETF市场共有科创板相关产品29只，规模合计1519亿元。其中，科创板宽基ETF共20只，规模合计超1400亿元。
新“国九条”提出，强化上市公司现金分红监管。这为境内红利指数化投资的长期发展提供了坚实土壤。今年以来，红利策略ETF发展迅速，截至6月底，上交所ETF市场共有红利策略类产品20只，规模合计591亿元，较2023年底增长62%。今年以来沪市红利策略ETF净流入152亿元，平均收益率11.04%。
指数化投资方式越来越为投资者认可，ETF也通过分红积极回馈投资者。上半年，上交所ETF市场中共有20只产品分红，合计分红金额54.28亿元。其中，6只宽基ETF进行7次分红，合计分红金额40.73亿元，金额占比75%。此外，今年以来多只ETF产品优化分红机制，提升分红频率至月度、季度，增加了分红的稳定性和可预期性。
下半年境内ETF市场呈现五大发展趋势
今年以来，指数化投资“政策春风”不断。例如，新“国九条”提出，大力发展权益类公募基金，大幅提升权益类基金占比，建立交易型开放式指数基金（ETF）快速审批通道，推动指数化投资发展。“科创板八条”提出了完善交易机制、丰富科创板指数和ETF等一系列举措。
报告认为，随着新一轮资本市场深化改革各项措施稳步推进，境内指数化投资发展空间广阔，ETF市场迎来发展机遇期。下半年，ETF行业将呈现以下发展趋势：
指数体系更加完善，指数化投资不断发展。一方面，宽基指数体系将不断丰富，另一方面，随着市场对策略指数认可度的提高，策略指数ETF将迎来进一步发展。
做好金融“五篇大文章”，ETF产品体系持续完善。围绕科技自立自强、央企估值回归、绿色环保节能、多层次资本市场建设等概念的ETF产品将持续发展，呈现百花齐放的趋势。
落实“科创板八条”，服务新质生产力发展。科创板指数和ETF品种将进一步丰富，同时配套机制方面，加快推进科创板ETF纳入基金通平台转让，将科创板ETF纳入盘后固定价格交易机制，提高交易便利性，丰富投资者参与科创板投资渠道。
拓展ETF互联互通，助力资本市场高水平开放。将进一步拓展优化资本市场跨境互联互通机制，推动ETF纳入互联互通标的稳步扩容，在已有ETF互通基础上加深与“一带一路”国家基金市场合作，丰富基金市场跨境合作模式。
ETF配套机制不断完善，构建良好投资生态环境。将通过多项配套机制优化措施，完善境内指数化投资生态。加快推进科创板ETF纳入基金通平台转让，持续研究推动ETF集合申购业务常态化，优化做市商机制、盘后交易机制。
审读：徐金忠
编辑：王寅
