来源：国际金融报
国都证券又有股权被摆上“货架”。
近日，京东司法拍卖网站显示，国都证券的1929.1万股将于8月25日被拍卖，起拍价为2527.13万元，折合每股约1.31元。截至记者发稿，该笔股权拍卖尚未有人报名，但有1528人围观，14人设置了关注提醒。
值得注意的是，国都证券目前处于并购进程中，且浙商证券“入主”已迎来实质性进展。中国证监会已依法受理国都证券变更主要股东、实际控制人的申请。同时，近日公司对相关责任人员进行问责一事也受到市场关注。
近2000万股被拍卖
据京东司法拍卖网站，北京市海淀区欣华农工商公司持有的1929.1万股国都证券新三板股票，将于2024年8月25日10时进行拍卖，起拍价为2527.13万元，折合每股约1.31元。
本次拍卖的股票性质为无限售流通股，参与拍卖报名需缴纳保证金505.4万元。
据拍卖详情介绍，上述被拍卖的股权已被司法冻结，系法院根据申请执行人的申请强制执行拍卖。
执行裁决书披露的详情显示，泉州银行开元支行与北京市海淀区欣华农工商公司存在质押合同纠纷，但后者并未按照法院判决执行。
最终法院裁定，冻结、划拨被执行人北京市海淀区欣华农工商公司的银行存款人民币约4147万元及利息，或查封、扣押、冻结、划拨、拍卖、变卖被执行人北京市海淀区欣华农工商公司相应价值的财产。
截至7月31日收盘，国都证券报收1.34元/股，1929.1万股的市值约为2584.99万元。
浙商证券正“入主”
值得注意的是，国都证券处于并购进程中，且浙商证券“入主”国都证券迎来实质性进展。
7月17日，浙商证券公告称，证监会已依法受理国都证券变更主要股东、实际控制人申请。浙商证券将成为国都证券第一大股东，持股34.25%。
据此前公告，浙商证券持有的国都证券股权，是分三次，分别从重庆国际信托、同方创投等不同股东手中受让及竞拍而来，共耗资约51.28亿元。数据显示，三笔收购的平均交易价格为每股2.52元。
也就是说，若以底价拍卖竞得本次出售的国都证券1929.1万股，新股东持有国都证券的成本将低于浙商证券。
关于本次国都证券的股权拍卖，香颂资本董事沈萌认为，中小券商的少数股权价值，随着券商业的重组而更显单薄，所以陆续会有股权转让的消息，这也可能会增强并购方进一步增持、扩大实控能力。
“券商业同质化程度高、业务资源分散，未来必然会向更加分化的目标发展。大券商提供综合服务、小券商提供精品服务，这需要中小券商调整经营策略，走出差异化路径。”沈萌指出。
按内部制度追责
除了股权变动外，近日国都证券对相关责任人员进行问责一事也受到市场关注。
7月24日，国都证券公告称，董事会会议审议通过了《关于审议对公司相关责任人员问责事项的议案》。而此事与今年4月30日国都证券收到北京证监局罚单一事相关。
经北京证监局查明，国都证券公司存在诸多违规问题，包括：公司廉洁从业内部控制制度不完善，对部分业务活动费用支出未制定内部规定及限定标准，岗位制衡与内部监督失效，对责任人事后追责不到位。根据相关规定，对国都证券采取了责令改正的监督管理措施。
同时，国都证券总经理杨江权、时任综合管理部总经理孙冠楠，两人均因对上述违规负有责任，被出具警示函。彼时，北京证监局要求国都证券采取有效措施，完善内部控制机制，增强各层级人员廉洁从业意识，按照内部制度追究责任。
对此，财经评论员张雪峰认为，中小券商需在强监管环境下提升自身竞争力，实现可持续发展。这包括建立健全的合规管理体系，确保各项业务操作符合法律法规要求，减少违规风险；建立有效的风险管理机制，定期评估和监控各项业务风险，提前采取措施防范潜在风险；积极探索新的业务模式，提供差异化的金融产品和服务等多方面。
业绩方面，年报显示，2023年国都证券营收为13.81亿元，同比增加47.2%；归母净利润7.23亿元，同比增加103.86%。据其2024年半年度未经审计财报，国都证券今年上半年实现营业收入6.93亿元，净利润3.45亿元，对比去年同期未经审计财报，均出现一定程度下滑。
