四价流感疫苗厂商的降价局势持续升温。

  继国药集团旗下长春所、武汉所、上海所宣布四价流感疫苗降价后,北京科兴和华兰疫苗(301207.SZ)也于近日跟进降价。

  6月5日,北京科兴生物表示,已决定于6月4日对公司四价流感病毒裂解疫苗进行价格调整。其中,四价流感病毒裂解疫苗(预充剂型,0.5ml/支)调整后价格为88元/支;四价流感病毒裂解疫苗(西林瓶,0.5ml/瓶)调整后价格为78元/瓶。

  在此前一日,华兰疫苗宣布对旗下3款四价流感疫苗产品进行价格调整。其中,四价流感病毒裂解疫苗(成人剂型、预充式0.5ml/支)调整至88元/支;四价流感病毒裂解疫苗(成人剂型、西林瓶0.5ml/瓶)调整至85元/瓶;四价流感病毒裂解疫苗(儿童剂型、预充式0.25ml/支)调整至128元/支。

  率先将四价流感疫苗单价击穿至百元以下的,是中国最大的疫苗供应商――国药集团。5月20日,江苏省公共资源交易中心发布《关于调整部分疫苗供应价格的通知》,其中,国药集团下属的长春所、武汉所、上海所四价流感病毒裂解疫苗(预充式0.5ml/支)中标价格从128元/支降到88元/支,降价超30%。

头部玩家打起价格战,流感疫苗真的能“以价换量”?  第1张

  对比三家疫苗厂商降价情况可以发现,成人剂型、预充式0.5ml/支的四价流感病毒裂解疫苗价格均进一步下调至88元;从西林瓶剂型看,北京科兴西林瓶,0.5ml/瓶的四价流感疫苗下调至78元,最终价格略低于华兰疫苗。值得注意的是,华兰疫苗的儿童剂型四价流感疫苗为独家品种,也是此次调整中唯一没有降至百元以下的产品。

  世界卫生组织数据显示,全球每年约有300万~500万重症流感病例,死亡率约10%,流感已然全球主要的公共健康问题之一。而接种流感疫苗,是预防流感病毒感染及其严重并发症的最有效措施。

  目前,我国已批准上市的流感疫苗有三价灭活流感疫苗(IIV3)、四价灭活流感疫苗(IIV4)和三价减毒活疫苗(LAIV3)。三价疫苗含有H1N1、H3N2和B型毒株的1个系,四价疫苗组分则比三价疫苗多含有一个B型病毒中的山形(Yamagata)系。

  由于四价流感疫苗覆盖的病毒亚型更多、保护效力更高,对三价流感疫苗产生了较强的替代性,自2018年首次上市以后,四价苗市场占比快速提高。在过去的接种旺季,尤其是2018和2020年,四价流感疫苗在北上广深等一线城市走红,多个接种点出现预约“爆满”,一针难求的现象。

  据中检院批签发数据,2018年四价流感的批签发量占比为32%,到2020年升至60%,2023年四价苗的市占率已爬升至75%。

  从供不应求到全线大幅降价,疫苗厂商对四价流感疫苗的降价调整,有着政策惠民导向、企业竞争策略等多方面原因。

  最主要的原因可以归结为四价流感疫苗供需发生了快速转变。头豹研究院医疗行业分析师廖婧怡认为,目前流感疫苗在产能过剩的基础上,已经供过于求。

  简单来说,一方面,在玩家增多、审批节奏加快催化下,市面上的四价流感疫苗供应量仍将迅速增加;另一方面,与一类疫苗有所不同,中国二类疫苗主要由成人市场决定,3岁以下儿童市场占比较小。但在国内,成人疫苗接种仍然是一个前沿领域,许多地区需求尚未打开,接种率始终难以有效提升。

  在2018年6月以及一段时间里,华兰疫苗曾“独享”四价流感疫苗市场。但截至目前,已先后有江苏金迪克、长春所、北京科兴、武汉所、上海所、国光生物、赛诺菲巴斯德7家厂商约10款四价流感疫苗获批。此外,还有复星医药(600196)、步长制药(603858)、智飞生物(300122)和康润生物等企业的多款四价流感疫苗即将上市。

  虽然玩家众多,但市场主要被几家头部企业所占据。据和讯商业不完全统计,2023年,我国共有12家流感疫苗供应商获得批签发,但约90%的流感疫苗集中由国药集团、华兰疫苗、科兴生物、深圳赛诺菲等4家生产。

  在过去5―10年里,我国流感疫苗接种率保持在2%~4之间,始终较为稳定。几个头部玩家心中对此早有考量,“低价竞争”成为它们提前锁定市场份额的最直接途径。

  此外,四价流感疫苗的调整也与2024―2025年流感疫苗病毒组分的“变数”有关。

  为了保证流感疫苗的有效性,世界卫生组织(WHO)每年都会更新病毒组分。由于自2020年3月以来未确证检测到自然存在的B/Yamagata系病毒,因此WHO建议逐步从四价流感疫苗过渡到三价流感疫苗。

  虽然为了稳妥起见,今年2月份WHO发布的流感疫苗抗原成分中,仍推荐了四价流感疫苗组分,但据美国CDC(疾病控制与预防中心)官网,2024―2025年流感季美国将全面使用三价流感疫苗,不再使用四价流感疫苗。

  WHO等相关机构明确,是否恢复到三价配方的监管过程因地区而异。但疫苗行业分析人士指出,全球转向三价流感疫苗是预期目标,而受美国风向标影响,三价流感疫苗或将更迅速地重新回归主流。

  这在一定程度上影响了未来四价流感疫苗的销售和接种,驱使疫苗厂商去库存。

  其实,在成熟的疫苗赛道上开启低价竞争模式,并不是流感疫苗行业的先例。在2021年9月康泰生物(300601)13价肺炎球菌疫苗获批前,国内市场仅有辉瑞沛儿和沃森生物(300142)沃安欣两款13价肺炎疫苗,定价分别为698元/剂、598元/剂。

  入局较晚的康泰生物将价格定为458元/剂,以“低价”策略打开市场。从2024年一季度批签发数据来看,康泰生物13价肺炎疫苗后来者居上,已占据53%的市场份额。

头部玩家打起价格战,流感疫苗真的能“以价换量”?  第2张

  上述疫苗行业分析人士认为,如果国药集团、北京科兴和华兰疫苗通过此举稳住了市场份额,在玩家集中、赛道拥挤、研发内卷态势下,企业的价格战想必会成为今后的常态。

  此轮四价流感疫苗价格战,还有一个问题引起业界多方热议,那就是价格因素多大程度影响了居民的接种意愿?

  对于有接种意愿的公众来说,相同疗效产品、更低价格无疑是道简单的选择题,尤其是平均高达1/3的降价幅度。

  但北京某三甲医院预防接种门诊主任表示,公众是否愿意接种疫苗,其实最主要的考虑并不是价格,而是“接种需要”和“疫苗安全”的问题。

  业内人士也认为,疫苗不同于药品,尤其是成人疫苗,既往一百多元的流感疫苗也并没有超出公众的支付意愿阈值,降价并不是促进流感疫苗接种的主要因素。他认为,公众的风险教育、疫苗安全信任度和接种便利性等困境,仍在多方面影响着此轮疫苗以价换量的成效。