7月23日,半导体ETF(512480)跌4.81%,成交额15.11亿元。

  消息面上,半导体行业复苏启动,内生外延有望助力中国半导体产业发展。

  海外方面,根据WSTS数据,2023年半导体市场规模为5269亿美元,预计2024年半导体市场的规模将同比增加16%至6112亿美元,展望2025年全球半导体市场将实现更温和但更全面的稳健成长。

半导体ETF(512480)跌4.81%,成交额15.11亿元,机构称2025年全球半导体市场将实现更全面的稳健成长  第1张

  国内来看,半导体行业正处于快速发展阶段,国产替代空间广阔。国家集成电路产业投资基金三期已成立,注册资本3440亿元,有望进一步为国内集成电路产业发展注入动力。

  伴随着需求回暖及厂商持续推进库存去化,半导体行业正式迈入上行周期,从二季度业绩预告情况来看,半导体设备与材料、设计等细分领域龙头企业业绩实现同比大幅增长,表明行业景气度延续。

  东方证券研报指出,建议关注国内半导体设备和模拟公司的外延发展机会。一方面,国内半导体设备和模拟公司积极寻求并购重组机会,通过并购重组实现产品线的拓展和协同,提升公司行业竞争力;另一方面,汽车智能化等趋势催生模拟芯片新需求,在下游需求增长驱动下,模拟厂商主动延伸产品品类,有望通过外延拓展市场空间。

  华福证券表示,电子板块业绩触底回升,同时叠加终端AI创新,看好复苏链、国产化链、AI终端创新等方向。复苏链建议关注存储、消费IC顺周期、晶圆代工等板块。

  Gangtise投研分析师表示,WSTS预测2024年整个半导体的销售额同比增长16~20%。2024年1~4月图像传感器销售额同比增长将近12%,存储芯片同比增长了85.4%。预计2024年整个存储市场销售额同比增速70~80%,逻辑芯片同比增长14~15%。预测2025年分立器件的销售额将同比增长7.7%,光学半导体领域预期同比增速3.5%。

半导体ETF(512480)跌4.81%,成交额15.11亿元,机构称2025年全球半导体市场将实现更全面的稳健成长  第2张

  德邦证券认为,当前半导体设备板块整体估值较低,订单等基本面情况较好,相关半导体设备限制政策对板块基本面和情绪都有利好。

  综合来看,国产替代叠加景气复苏,可以持续关注半导体ETF(512480)的布局机会。半导体ETF(512480)跟踪的中证全指半导体产品与设备指数(H30184.CSI),是目前市场上主流的4只半导体主题指数中,成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多,且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF(512480)目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品,也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。