银行存款跑步入股市?3.15%大额存单现转让潮  第1张

  “不是我不明白,这世界变化快。”几天前,年利率3%的大额存单还一单难求,而现在却一百八十度大转弯,出现了转让潮。

  9月29日上午,一家民营银行手机App(智能手机的第三方应用程序)中的转让区有近60单5年期、利率为3.15%的大额存单。这些产品的剩余期限多在4年11个月以上,这意味着一些储户持有时间不足1个月,甚至最短为2天。

  在一些股份制银行的转让区内,同样出现了大量的待转让大额存单。“我之前想捡漏,但转让的存单很少,没机会,现在存单的数量多了数倍。”一名储户称。

  “在利率不断下行的大背景下,出现这样的迹象确实反常。由于商业银行的存款数据按月更新,因此目前还无法看到全量的存款数据变动情况,但是推测应该和资金进入股市密切相关。”金融监管资深专家周毅钦称。

  据中国工商银行数据,9月27日其银证转账净值指数飙升至7.04,创下2021年以来三年半的新高。“这也直接说明了大量资金正在跑步入市。”周毅钦表示。

  9月27日收盘时,上证指数涨2.88%报3087.53点,深证成指涨6.71%报9514.86点,创业板指涨10.00%报1885.49点。

  行业人士称,从资产多元化配置的角度,适度增大对权益资产配置比例是合适的选择。在星图金融研究院副院长薛洪言看来,需要注意的是,权益资产波动性较大,存款人需要调整自身风险偏好,并做好长期投资的准备,应循序渐进进行操作,逐步积累经验,初期不宜投入太多资金。

  大额存单转让潮

  “9月初开始,我每天早晨守着某银行App,等待大额存单的开放时间,抢了好久才买到3.15%的产品,但今天上午打开手机App一看,转让区内大部分为3.15%大额存单,压根不需要抢。”储户李先生(化名)称。

  上述银行转让区内的大额存单期限多在4年以上,大部分超过了4年11个月。也就是说这些大额存单的购买日期集中在9月。

  同样,在国有大行和全国性股份制银行的大额存单转让区内,转让存单也逐渐多了起来,不过利率较低,短期及长期限的均有,已经供过于求。

  为何在很短的时间内,大额存单从火爆走向了“落寞”?薛洪言表示,与股市大涨、吸引力增大有很大关系。单从存款角度看,考虑到新一轮存款降息在即,在降息前转让大额存单是不理性的,唯一合理的解释是改变资金用途,存单转让获得的资金不再买入新的存款。从资产配置的角度看,近期只有权益资产收益率预期大幅提升,因此可以合理推断,资金流出大额存单后,大概率会流向资本市场。

  9月27日,A股(人民币普通股票)继续保持全线上涨态势,截至收盘,上证指数涨2.88%报3087.53点,深证成指涨6.71%报9514.86点,创业板指涨10.00%报1885.49点,万得全A指数涨4.83%,5221只个股上涨,全市场成交14562亿元。在此前的9月24日-9月26日,A股已连续三个交易日全线上涨。上证指数分别收涨4.15%、1.16%、3.61%。

  收益飙升的股票与大额存单以及银行理财形成鲜明对比。根据融360数字科技研究院监测的数据,2024年8月,发行的大额存单3个月期平均利率为1.62%,6个月期平均利率为1.81%,1年期平均利率为1.91%,2年期平均利率为2.12%,3年期平均利率为2.43%,5年期平均利率为2.39%。和上个月相比,大额存单各期限平均利率均下跌,3个月跌幅为4.8BP(基点),6个月跌幅为6.5BP,1年跌幅为9.9BP,2年期跌幅为14.9BP,3年期跌幅为9.3BP。

  银行理财的收益率吸引力也不高。据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告(2024年上)》显示,截至2024年6月末,银行理财市场存续规模28.52万亿元,上半年累计新发理财产品1.54万只,募集资金33.68万亿元,上半年理财产品平均收益率为2.80%。

  周毅钦提醒,在近期股市大涨之后,大量投资者蜂拥而至,但不可忽视的是,股市的波动性较大,特别是在市场情绪极具高涨时,风险可能迅速积累,投资者应树立理性投资的理念,量力而行,不要被市场短期的高收益诱惑所迷惑,密切关注市场动态,及时调整好投资策略。

  存款定期化不易扭转

  近两年,受经济环境、投资环境影响,居民储蓄意愿明显提升,银行存款呈现定期化的趋势,加剧了银行负债端的成本。

  万得显示,在2023年23家上市银行相关数据中,定期存款余额共计为99.36万亿元,较2022年的82.57万亿元,同比增长了16.8万亿元,增幅为20.33%。这23家上市银行在2023年的个人定期存款余额增速尤为迅速,为57.75万亿元,同比增长了22.28%;公司定期存款余额为41.61万亿元,同比增长了17.72%。

  “仅凭几天的股市大涨,不会在短期内改变存款定期化的趋势,只有长期、稳定、健康的股市才有可能对商业银行存款起到一定的分流作用。”周毅钦表示,另外还要特别防范股市的大起大落,在吸引大量新老股民入市后,如果出现大波动,投资者再度“受伤”,反而会强化存款的定期化和长期化趋势。

  薛洪言称,对银行来讲,资金从存款流入股市仍是局部现象,且考虑到资本市场波动性大,单边上涨行情很难持久,存款资金流入股市也是阶段性现象,不会改变银行存款定期化、长期化的趋势。

  “长期来看,随着中国经济转型升级和资本市场不断优化投融资结构,资本市场若能走出长牛慢牛行情,则居民理财习惯会慢慢从存钱转向存股,存款资金入市有很大概率会成为长期趋势。”薛洪言认为。

  普通人如何做好财务规划?薛洪言建议,考虑到存款降息仍是中期趋势,理财预期收益率也会不断向下调整,要提前做好准备,在降息来临前提前锁定高息存款,或者积极进行多元化配置。